2025年3月29日,长盛基金管理有限公司发布长盛竞争优势股票型证券投资基金2024年年度报告。报告显示,该基金在过去一年中面临着份额减少、净资产下滑等挑战。本文将对该基金的关键数据进行深入解读,为投资者提供全面的信息。
从主要会计数据和财务指标来看,长盛竞争优势A和C在2024年的本期已实现收益分别为-1,528,981.74元和-951,658.69元,虽较2023年有所改善,但仍为负值。本期利润方面,2024年实现了1,393,627.15元的正利润,而2023年为亏损18,105,790.16元。这表明基金在2024年的经营状况有所好转,但尚未完全摆脱亏损局面。
长盛竞争优势A和C在过去一年的份额净值增长率分别为1.60%和0.80%,而同期业绩比较基准收益率均为13.96%,差距明显。过去三年,长盛竞争优势A和C的累计净值增长率分别为-29.68%和-33.33%,同样大幅落后于业绩比较基准的-15.08%。这说明基金在投资策略的执行上可能存在一定问题,未能有效把握市场机会。
2024年权益市场波动较大,上半年市场下跌,红利风格突出;下半年政策加码,成长风格回归。长盛竞争优势基金上半年根据流动性风险主动调整仓位,保持中性;下半年伴随政策加码,仓位提升至中高。行业配置上,整体保持均衡,提升了家电、汽车等行业的配置比例,个股选择上注重筛选优质公司。
基金管理人展望2025年,认为国内宏观经济环境整体有望稳中向好。消费方面,以旧换新政策将拉动家电、汽车等行业需PG电子游戏 PG电子官网求;投资方面,中央财政逆周期发力将稳定基建投资,制造业和房地产投资也有望改善;出口方面,我国龙头企业竞争力增强,中长期仍有投资机会。产业方面,看好AI向下游的加速渗透,硬件和软件方向都将带来需求增长。
2024年,长盛竞争优势基金的当期发生的基金应支付的管理费为1,038,007.67元,较2023年的1,606,636.39元有所下降。自2023年8月21日起,年管理费率由1.5%调整为1.2%。同期,基金托管费也从2023年的267,772.79元降至2024年的173,001.16元,年托管费率由0.25%调整为0.20%。这在一定程度上降低了基金的运营成本。
期末基金资产组合中,权益投资占基金总资产的85.33%,全部为股票PG电子游戏 PG电子官网投资。银行存款和结算备付金合计占14.63%,其他各项资产占0.03%。这表明基金主要聚焦于股票市场,对股票投资的依赖度较高。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细显示,基金投资的行业较为分散,涵盖制造业、金融业、交通运输等多个行业。前十大重仓股包括比亚迪、东鹏饮料、海尔智家等,合计占基金资产净值比例相对较高,反映出基金对这些个股的集中配置。
期末基金份额持有人户数合计为4,586户,较之前有所增加。从持有人结构来看,长盛竞争优势A和C的机构投资者持有份额占总份额比例均较高,分别为99.91%和99.53%,表明机构投资者对该基金的认可度相对较高。
期末基金管理人的从业人员持有本基金的份额总数极少,长盛竞争优势A和C分别为12.36份和12.53份,占基金总份额比例几乎为零。这可能反映出基金管理人内部人员对该基金的信心不足。
本报告期内,长盛竞争优势A和C的基金总申购份额分别为1,279,492.08份和2,741,810.36份,总赎回份额分别为8,859,668.30份和14,498,861.78份,导致期末基金份额总额较期初减少14.15%。这显示出投资者对该基金的赎回意愿较强。
:长盛竞争优势基金在过去一年及过去三年的业绩表现均大幅落后于业绩比较基准,投资者需谨慎评估其未来业绩改善的可能性。
:尽管基金管理人对2025年宏观经济和市场持乐观态度,但市场仍存在不确定性,如宏观经济波动、政策变化等,可能对基金业绩产生不利影响。
:基金份额的赎回压力较大,若市场出现大幅波动,可能导致基金在资产变现时面临流动性风险。
长盛竞争优势股票型证券投资基金在2024年经历了份额缩水、净资产下滑等情况,虽然在利润实现和投资策略调整上有一定积极变化,但整体业绩表现仍不尽如人意。投资者在考虑投资该基金时,应充分权衡其风险与收益特征,结合自身的投资目标和风险承受能力做出决策。
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